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2015年牛市涨幅最大的基金

时间:2022-06-12 14:30:05 来源:网友整理 作者:网友

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盘点牛年以来十五只净值涨幅最大的基金,发现它们都有共同特点

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优秀基金核心就两个:赚钱,长期赚钱。

提到巴菲特,首先想到的是啥?

牛掰,超厉害。

为啥?

还是这两点,赚钱,长期赚钱。

巴菲特巅峰了六七十年,用数字量化的年化回报是20%出头。

20%跟10%的区别有多大?

我们用1万块来对比。

1年, 12000,11000;不明显;

3年, 17280,13310;不明显;

5年, 24883,16105;差距出来了,1.5倍;

10年,61917,25937;2.3倍;

20年,383375,67274;5.6倍;

50年,91004381,1173908;77倍!!!

这就是时间的魔力,也是巴菲特的神迹!

20%和10%,看似仅有10%的差距,但时间越长,越惊人。

假如有年化20%的基金不买,不慎买入连10%都没有的,这个试错成本可太大了。

在时间面前,我们都输不起。

多多结合基金经理的投资能力和长期业绩,对比了无数基金,优中选优,精中选精,挑出了最优秀的8只长跑型基金。



01

易方达蓝筹精选混合(005827) &易方达中小盘混合(110011)

这两只基金,是现在基金界的顶流,坤坤的代表作。

截止去年四季度,合计规模超过1200亿,晋升为公募一哥。

张坤继承了价值投资的衣钵,注重商业模式,擅长从供给侧发现躺赚的企业。

一旦看上,会下重手,并长期持有,经典投资案例就是贵州茅台。

2013年,白酒遭遇“限制三公消费”和“塑化剂”的双重暴击,张坤认为短期是利空,但从10年角度来看,高端白酒的供给不受影响,没人能取代贵州茅台的地位。

确实如他所说,茅台最先从行业危机中走出,持续上涨,成为A股价值投资典范,张坤持仓时间也超过7年。

蓝筹精选投资A股、港股,中小盘只投资A股,其中白酒仓位近40%。

从组合持仓看,皆是具有独特竞争优势的公司,赚钱能力出众。

贵州茅台是高端酒的王者,份额超过60%,品牌效应极其强大。

五粮液、泸州老窖在高端酒市场也有一个席位,份额占比分别为26%、6%。

洋河股份在中端酒市场领先,这两年主推的“梦6+”,在次高端市场大获成功。

蓝筹精选中的美团、腾讯皆是互联网龙头,护城河深厚。

香港交易所的业务本身独特,这两年阿里、京东、网易等中概股纷纷回归,再加之快手、抖音等新经济公司赴港上市,交易所的业务持续繁荣,业绩增长较快。

颐海国际是火锅底料龙头,不仅独供海底捞,还大肆在零售渠道扩张。

中小盘这边,通策医疗是口腔医院连锁,在浙江份额超过30%,领先明显。

美年健康主营第三方体检,是当前最大的民营体验医院。

天坛生物是血制品生产商,国内对采血站审批非常严格,有利于已经取得资质的企业。

这两只基金的业绩非常出色,蓝筹精选过去两年涨幅220%!

中小盘混合长期业绩更为惊人,在多数年份显著跑赢沪深300指数,大赚特赚。

过去8年中,仅有2018年熊市录得亏损,但回撤力度远小于沪深300。

两个字,优秀。

小结:张坤对商业模式有深刻理解,不依赖市场风格风口的切换而是靠企业自身的成长。敢于重仓和长期持有,真正践行了巴菲特价值投资的理念。

02

富国天惠成长混合A/B(LOF) (前端:161005 后端:161006)

该基金成立于2005年,当前规模306亿,由朱少醒掌舵,15年来涨幅超过22倍,非常出色。

朱少醒擅长自下而上精选个股,不限于某一行业,他更注重公司持续成长的能力,不理大盘风格,淡化择时。

只要有看上的公司,如果基本面持续向好,他会长期持有,把个股的涨幅完全吃透。

中国平安、招商银行、伊利股份、苏宁云商等各行各业的大牛股,他都长期重仓持有过,十年如一日,拿好股如守寡,获利满满。

最典型的案例就是贵州茅台,从12元涨到2100元,涨幅超过170倍,持仓时间超过15年。

另外朱少醒金融工程专业出身,接受过组合投资培训,因而奉行均衡投资。

他从不在某个行业或者风格主题上做极端的仓位,也不会随意追热点,比如2019年的半导体,去年的新能源。

尽管某一年他可能排不进前10,但长期下来他的业绩会遥遥领先。

从组合持仓来看,覆盖消费、医药、金融、物流、电子等行业,前10大持仓长期不超过40%。

该基金在市场表现强势时,能够显著跑赢沪深300和同类平均水平,超额收益明显。

但市场不好时,回撤大幅跑输平均水平,这是由于该基金常年90%以上高仓位运行,波动较大。

小结:朱少醒奉行精选个股、淡化择时、长期持有策略,最大限度地赚取优秀公司成长所带来的收益,基金整体风格稳定。每年年度收益虽不是很亮眼,但长期下来却表现优异。

03

睿远成长价值混合A (007119)

傅鹏博,江湖人称“傅老师”,早前管理兴全社会责任混合,取得9年427%的优秀回报。

当前担任睿远成长价值的基金经理,不到两年时间涨幅超过110%,当前规模304亿。

傅鹏博也是价值投资者,擅长精选个股,注重业绩。

被他选中的公司,通常经营能力出色,并且平均ROE(净资产收益率)均大于15%。

ROE通常是好公司标配,能有15%以上,这是业绩取胜最基本、最重要的法宝。

从去年4季度持仓股票来看,资产配置较为均衡,覆盖白酒、光伏、锂电池、医药、电子等多个行业,并且集中度较低,前10大重仓合计占比41%。

东方雨虹主营防水材料,深度绑定下游地产商,市场份额不断扩张。

隆基股份是光伏一体化经营龙头,深度受益清洁能源发展。

国瓷材料主营电子材料、生物医疗、催化材料几大板块,其中生物医疗中的高品质氧化锆齿科粉和陶瓷牙业务前景可期。

先导智能是国内锂电池、光伏设备龙头,福耀扩张光伏玻璃打开业绩增长空间。

贵州茅台、五粮液均是高端白酒玩家,躺着赚钱。

可见,傅鹏博选股不拘一格,重视价值,也重视成长。

只要企业基本面没变坏,就长期持有,赚足企业长期涨幅。

该基金近1年显著跑赢沪深300,超额收益明显。

傅鹏博的风格也是淡化择时,高仓位运行,并不随意调整,所以市场弱势时,回撤较大。

但由于持仓股票足够优秀,市场强势时,又会迅速涨回来。

小结:傅鹏博也是优秀的价值投资者,年纪虽长,但阅历丰富

在实际运作过程中,以行业和公司的中长期基本面为锚,更灵活地去平衡风险和收益,长期业绩优秀,经的起时间考验。

04

兴全趋势投资混合(LOF)(前端:163402 后端:163403)

该基金是一只大牛基,15年来涨幅超过25倍!!!!

董承非于2013年接手,总回报347%,当前管理总规模643亿。

董承非的绝技在于逆向思维,他从不追逐热点或风口,擅长挖掘被市场低估的企业,强调安全边际和增长的确定性。

从去年四季度持仓组合来看,并没有出现大热的白酒、新能源,也没有动辄五六十倍起步的医药股,而是聚焦顺周期和低估的地产,验证了投资风格的一致性。

具体来看,紫金矿业是国内有色金属龙头,经营能力出色,当前黄金储量超过2000吨,占国内总储量14%;铜资源储量超6000万吨,占国内总储量超过50%,均为第一。

作为周期性行业,公司扣非净利润连续3年增长。

董承非在2019年四季度布局紫金矿业,成本在三四块之间,而当前在10块左右波动,获利空间大于150%,体现出优秀的选股能力。

三安光电是国内LED芯片龙头,子公司三安集成是国内稀缺的化合物半导体(第三代)制造厂。

顺丰控股是快递差异化竞争,垄断高端件市场,董承非在2019年3季度布局,如今也是获利颇丰。

保利、万科均是房地产头部企业,属于低估品种。

北新建材主营石膏板,公司业绩预告显示,去年利润27~30 亿元,同比增长512%-580%。

美年健康是民营体检龙头,宋城演艺的剧场模式在全国扩张,不过都受疫情影响较大。

当前全球疫苗开打,两家公司有望从疫情中恢复。

总体上看,该基金行业分布较广,前10持仓占比低(46.64%)。

该基金长期业绩出色,仅在2014年跑输沪深300,超额收益明显。

同时,回撤控制相对不错。

不过在2019/2020两年,收益相对“平庸”了些,这也和董承非的投资理念相契合。

他风险偏好低,不热衷于好赛道,对高估值的股票没兴趣,这也就错过了去年的医药、白酒、新能源,没有取得超高收益。

小结:董承非属于多行业均衡投资的长跑健将,从行业配置看,他鲜有极度高配某某行业,这就决定了董承非的投资难有极端业绩——极端的好与极端的差。

董承非以价值投资为主,投资理念和持仓高度统一,喜爱低估值。长期来看,业绩出色。


05

兴全合润混合(LOF) (163406)

8年726%!!!

该基金由谢治宇掌舵,管理的基金总规模达到597亿。

从管理时间和业绩回报来看,极其出色,和张坤一时瑜亮。

谢治宇擅长自下而上精选个股,深挖性价比股票。

“选择基本面问题不大、成长性好、估值合理的公司,往往会起到更好的效果”

为了寻找好股票,谢治宇广泛涉猎各行业,持仓也更分散和均衡。

这就和张坤形成了鲜明对比,张坤是高集中度、大仓位押注白酒、互联网,强调的是深度;而谢治宇是低集中度、多行业、分散均衡,强调的是广度

这两位投资大师的业绩极其出色,就像剑宗、气宗的两大绝世高手,路径虽不一样,但都能登顶。

从去年四季度前10大持仓来看,谢治宇新进了兴业银行、海康威视、双汇发展三只重仓股,并且加仓了海尔智家、三一重工、中国平安,芒果超媒等。

另外对去年涨幅较大的股票减仓,收割胜利果实。

隆基股份、汇川技术、领益智造退出前10大重仓,并减持了万华化学、比亚迪。

具体来看,兴业银行是福建省区域龙头,年化高达ROE13.1%,在上市股份行中仅次于招商银行。

2020年业绩预告显示,去年四季度净利润同比增速超过30%,全年利润转正,率先走出疫情阴影。

同时,兴业银行的不良率创2015年年中以来的最低水平,显示出优秀的经营能力。

海康威视是安防领域霸主,近期公告分拆子公司萤石网络,对公司估值提升明显。

双汇发展一体化运营,涉及生猪养殖,屠宰,冷鲜肉,熟食等业务,旗下“双汇”火腿肠垄断市场,近几年业绩稳定增长。

其他持仓也均是各行业的领头羊,护城河深厚,比如万华化学,凭借高速增长的业绩摆脱了周期属性,罕见地走出了成长股的大牛行情。

2013年谢治宇接手后,兴全合润的业绩起飞,仅在2014年跑输沪深300,有显著的超额收益。

回撤控制上,2015/2016年股灾期间变现出色,高位减仓,保住了胜利果实;2018年因为高仓位运行(大于86%),回撤较大,但整体可控。

小结:谢治宇关注企业的基本面和成长性,不跟风炒热点,也不急于选赛道。广泛涉猎列各行业,不断突破能力圈。稳扎稳打精选个股,均衡配置 ,追求长期稳健回报。

06中欧新蓝筹混合A (166002)

该基金是周蔚文的代表作,当前管理规模超过400亿。

周蔚文投资风格是自上而下选股,笃定“好行业、好公司、好价格”的三好理念,擅长左侧交易,在别人恐惧的时候,大胆买入优质股。

另外,周蔚文风险偏好低,强调稳定当头,秉持搞不懂、坚决不投的原则。

一个典型案例就是中兴通讯。

2018年4月16日,中兴突遭美国“封杀”,随后紧急停牌。

复牌后,连续收出8个一字跌停板,最多时从31块跌到13块,遭遇“膝盖斩”。

周蔚文在此时大胆抄底,并不断加仓,直至成为第一大重仓股。

风波过后,不到一年时间,中兴通讯起死回生,价格冲上56块,周蔚文也大赚特赚。

从去年四季度持仓来看,重仓股变化不大,新进了美的集团,加仓了赣锋锂业、万科、恒力石化、顺丰控股等顺周期板块;五粮液退出10大重仓股,减仓了涨幅较大的茅台、紫金矿业、捷佳伟创。

具体来看,美的集团是家电多元化龙头,疫情期间逆势而上,凭借早前布局的线上渠道,在空调市场打败了格力,市值方面二者也拉开了差距。

重点加仓的万科是房地产龙头。

在过去两年,地产板块表现相当惨淡,受到“三道红线”等政策持续高压。但万科经营稳定,财务情况良好,融资渠道通畅,会深度受益集中度提升。在当前优质资产普遍偏高的背景下,有望获得估值修复的机会。

赣锋锂业是全球锂资源储备最雄厚的厂商之一,氢氧化锂产能8.1万吨,位居全球首位;另外公司积极扩张锂电池产能,打开新的业绩增量。

周蔚文管理该基金9年,长期业绩稳健增长,多数年份跑赢沪深300,非常优秀。

该基金回撤控制也很出色,在熊市时,回撤力度不超过20%。。

在过去两年,中欧新蓝筹的业绩稍显“平庸”,这和这跟周蔚文的投资风格一致。

周蔚文并不追逐热点和好赛道,风格比较独立,买入的一些比较“冷门”的公司,从而错失了医药、白酒、新能源的大行情。

小结:周蔚文采用自上而下、先行业后个股精选标的,敢于逆势加仓。

长期收益稳扎稳打,没有哪一年特别突出,却能穿越牛熊,带来远超市场的回报,经得起时间检验。

07

景顺长城鼎益混合(LOF) (162605) & 景顺长城新兴成长混合(260108)

鼎益混合是一只涨幅超过24倍的大牛基!

新兴成长混合涨幅也超过8倍。

刘彦春自2015年后放佛打通了任督二脉,业绩增长亮眼,年化超过20%,其管理规模已达到780亿。

刘彦春有10年以上投资经验,选股理念自下而上,擅长从消费行业挖掘大牛股。

他秉承价值投资,长期集中持股,陪跑优秀企业。

这两只基金持仓相似,以景顺长城新兴成长为例,截止去年第四季度,前十大持仓合计权重67.33%。

景顺长城在最近几个季度规模急速扩张,去年4季度暴增近130亿。

有了充足的弹药之后,刘彦春对组合以加仓为主。

具体来看,前10大重仓新进了海大集团、古井贡酒,除了泸州老窖和美的集团仓位没变化之外,其余均进行了加仓操作。

新进的海大集团是饲料龙头,规模优势明显,在极低利润率的情况下,保持了强大的盈利能力,非常优秀。

美的集团是家电多元化典范,和格力、海尔的交锋中不落下风,疫情中因为强大的线上渠道,空调反超格力,经营能力强悍。

第一大重仓股,中国中免是免税龙头,做的是有钱人的生意。公司免税牌照最多,经营时间最长,海南免税产业蓬勃发展,公司深度受益。

白酒股票有四只,茅五泸是高端玩家,躺着赚钱的那种。

古井贡酒也是中国八大名酒之一,定位中端,在安徽省有较大份额。

医药股中,迈瑞医疗是医疗设备龙头,此次疫情中,公司接到大量出口订单,为以后开拓国际市场做好了铺垫。

恒瑞医药是国内创新药领军企业,2019年获批的卡瑞丽珠单抗,仅一年时间销售峰值超过10亿,体现出强大的创新能力和变现能力。

晨光文具是文具连锁,有学校的地方就有晨光,毛细血管般的销售渠道,是公司最大的护城河。

该基金长期业绩优秀,自刘彦春2015年接手之后,全部跑赢沪深300,超额收益明显。

在2016/2018两年,跌幅均小于沪深300,回撤控制也非常出色。

小结:刘彦春擅长从消费行业挖掘优质股票,操作上以大仓位集中持股为主,并且长期持有,陪跑优秀企业。

08

广发稳健增长混合A (前端:270002 后端:270012)

这是傅友兴的旗舰基金,他管理的规模超过400亿。

傅友兴秉承价值投资理念,深度挖掘细分行业龙头股,注重安全边际的同时,看中企业的成长性。

选股自下而上,以低仓位、低集中度获取稳健的投资收益。

从最近披露的持仓来看,前10大重仓股仓位集中度32%,新进了三环集团和分众传媒。

山东黄金、上海机场退出了前10,加仓了三一重工、资金矿业,其余变化不大。

新进的三环集团主营陶瓷类电子元件,是通信基站必备零件之一,公司发布的业绩预告显示,净利润同比大增50%--75%,深度收益国产替代。

分众传媒是国内最大梯媒,覆盖主流人口超过3.1亿人,市场占有率超过70%,垄断地位显著。

该基金股票仓位常年在50%上下浮动,债券占比40%左右。

基于股债均衡,这只基金特点鲜明,那就是,因为股票仓位低,牛市的收益和市场相当;但在熊市时,因为大仓位的债券对冲了股票下跌的风险,回撤力度也会非常小。

小结:傅友兴秉承股债均衡策略,是出色的防守大师。虽然牛市并不闪耀,但熊市时能够有效抵御回撤。整体波动不大,风险可控,长期收益稳健。

傅友兴从业7年,年化回报能达到17%。这也说明投资他的基金一定要有耐心,短期不突出,但长期下来也能获得丰厚回报。

为什么要从5年以上的角度筛选基金经理?

一年三倍易,三年一倍难。

再者A股的5年非常不一般,会经历牛市、熊市、震荡市的周期考验;

还会经历市场风格切换,热门产业更迭等考验;

还会经历业绩不佳,基民赎回,心态煎熬等考验。

5年下来,股市各种各样的情况都遇到了,能连续5年持续取得非常优秀的业绩,就说明已经克服了各种困难和考验。

投资能力已经非常全面,没有明显短板,未来大概率也能持续取得优秀的业绩。

因此,长期业绩极其出色,绝非偶然,好的基金经理大概率会一直牛逼。

选择他们管理的基金,让人放心,睡得香,长期下来收益会逐渐积累,这种慢慢变富的感觉没有那么刺激,但会非常充实。

不积跬步,无以至千里。

我们要做的是一点点积累本金,不断投入,增厚投资认知,同时忽略一两天、一两周、一两月,甚至是一两年的波动,收益会在时间的魔力下带给我们意想不到的收获。



基金实际上非常简单,99%的人投基金亏损的主要原因是不懂,看完下面这些攻略,将帮你远离亏损,赚10%-15%收益。

基金全攻略:

1、基金全攻略:一篇万字干货彻底讲透基金,不仅有理论还有我的实战结果

2、基金如何选:帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金

3、基金怎么买:90%的人不懂,基金买入时机极其重要,这篇文章帮你彻底搞懂

4、基金怎么卖:手把手教你基金怎么卖,才能赚100%收益。

下面是重磅:

5、基金干货书籍:我给大家整理了10几本经典书籍,帮你功力会再上一个台阶

6、基金40强名单:公认top40基金名单,业绩可以超过80%的基金


我现在基金持仓200多万,盈利70多万,一路走来,我非常知道朋友们的迷茫。

以我的真实经验,大家不要到处问来问去,看一些碎片化的知识。相信我,耐心的花1个小时,认真学学上面几篇完整攻略,基金就能基本学懂。

基金实盘我会每周更新,实盘完全按攻略在操作,实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水,永远学不会游泳。经过一轮涨跌,你真正赚到钱,你就完完全全搞懂基金了。

这是最快最捷径的一条路,也我真金白银实战的经验。

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