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高瓴资本旗下基金

时间:2022-05-06 13:20:21 来源:网友整理 作者:网友

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股权基金新募12700亿!高瓴、红杉、达晨等大佬最新发声

中国基金报记者 吴君

今年中国股权投资市场迎来强势反弹,数据显示,前三季度新募基金总额达1.27万亿,同比上升50%;同时总投资额也超过1万亿,同比增长超70%。近期,在第21届中国股权投资年度论坛上,高瓴、红杉中国、北极光创投、达晨等头部PE/VC机构齐聚一堂,他们表示今年投资节奏明显加快,越来越关注硬科技领域,看好北交所等渠道,但是短期过热也推高芯片半导体等估值,PE/VC更关注合理估值和长线布局。

今年股权募资规模达1.27万亿元

投资金额同比上升超70%

清科研究中心数据显示,2021年前三季度,中国股权投资市场募资总规模达到1.27万亿元,同比上升50.0%;新募基金数超4500支,同比上升87.2%。这个数字已经超过了2019年全年的水平。从投资端来看,今年前三季度,总投资金额超1万亿,同比上升超过70%。

清科创业董事长倪正东表示,疫情之后,中国投资市场出现了“反弹”式增长,前三季度总投资额超过1万亿,案例数和总投资金额同比涨幅均超过70%,实现了快速增长。另外,从今年IPO公司看,VC和PE在IPO企业中的渗透率占到了72%,创投力量在很多科创企业的发展中扮演了重要角色。

不少PE/VC都表示今年加快了投资节奏。红杉中国合伙人周逵称,从去年开始投资节奏加快了,一是基于对投资环境和投资机会的判断,二是红杉中国往投早期投得越来越多,目前A轮及SEED投资项目数已经达到60%。“疫情让所有人的生活和节奏,都如经历一场演习。经历去年的大的起落,我们感觉,今年以来创投市场的科技主题反而更清晰、产业局面更通畅了。红杉中国一方面更加明确地加强早期投资和硬科技投资,另一方面也在我们专注的产业方向上增加更多产品线,比如Buyout基金/医疗二级市场基金等,以更好地顺应新经济产业链的快速发展要求。”

GGV纪源资本管理合伙人符绩勋透露,今年上半年对比去年同期投资数量是翻了一倍,“近几年我们在科技上的布局加速,半导体、AI+医疗以及机器人等前沿科技领域,占到我们总体布局的50%;而企业互联网大概占30%,包括企服软件还有云方向;剩下的20%围绕着新消费、新品牌。过去20年,我们大量的投资出来的超级独角兽还是在消费的变化为主,C端的变化为主。近几年TO B的变化尤其明显,这当中疫情在加速企业的数字化管理,包括机器人的使用,所以这个是变化当中带来的一大机遇。”

积极发力硬科技投资和北交所

PE/VC关注估值和长线布局

记者发现,当前越来越多投资机构关注硬科技领域的投资。“从去年到今年,我们发现芯片半导体、新材料、新能源、AI与未来计算、先进制造等在内的领域中新一轮技术浪潮正在兴起,这里面涌现出一批专业程度高、创新能力强、发展潜力大的企业。它们不但能够补足产业链短板,解决卡脖子问题,还能实现关键领域科技自立自强,这些也是我们现阶段最看好的创新方向。”高瓴合伙人黄立明说,从高瓴对科技的关注范围、覆盖领域来讲,今年有显著扩展。高瓴创投成立一年多,定位很明确,为以硬科技、深科技为代表的早期企业的发展提供助力。

符绩勋表示,随着政策的推出,会去更加关注科技+、AI+和机器人+的市场,“这当中政策会指向科技带来的行业,给我们带来的机遇,尤其是近两三年加速的,半导体是一个方向,AI+医疗是一个方向,机器人也是我们布局的一个方向。在退出的路径选择上,现在大家更关注国内的资本市场,包括北交所,还有香港上市的可能。”

达晨总裁肖冰谈到,以前科技和制造、硬科技的投资是比较寂寞的,投的人不多,现在很多人涌到这个赛道中,容易投的项目基本上都没有了,基本上每个项目都很较劲,也都会纠结,比如很多都是一些特别前沿、特别底层和基础的东西,财务指标都不好。这个时候很考验投资人的专业性和决策的勇气。“达晨在硬科技和智能制造这个领域,做了很长期和广泛的布局,当下这种长期布局生态的优势开始逐步体现出来。”

北极光创投创始管理合伙人邓锋坦言,现在基本所有的机构都在做早期投资,而且做得很猛,估值上也在上升。北极光从2005年开始投半导体,当时投资这块的人很少,现在半导体企业的估值已经非常非常高,确实是过热了。“现在情况发生了变化,很多领域在很早期的时候,会出现有人给一个很高的估值就投进去了的现象。芯片行业,比如跟人工智能相关的算力芯片,估值增长很快。是不是靠钱就可以砸出一个好的公司,其实我自己也没有很好的答案,包括在这种情况下,我们是不是要变得更快以适应新的挑战。我觉得今天的科技投资,绝大部分是TO B,跟过去的TMT投TO C为主是很不一样的,TO B需要的是耐心资本,一定要更耐心。”

编辑:小茉

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2021年!高瓴资本最新重仓25只名单布局(建议收藏)

高瓴资本和创始人张磊是何神圣?


他们在A股市场出手尚无失算,次次暴赚,他如何投资A股?重仓了哪些股票?已经成为不少投资者“抄作业”的重要目标:的确是买什么股票、什么股票就暴涨!

2005年至今,高瓴资产管理规模已过5000亿人民币,年均回报率逾40%,甚至“股神”巴菲特也望尘莫及。作为灵魂人物的创始人张磊由此被称“价值投资教父”。

他的投资秘诀是什么?此前他刚刚出了本非常火爆投资圈的书《价值》,披露了他当常胜将军的心得:高瓴的长期价值投资就是不看一时得失,有能力去克服恐惧和贪婪。相信简单的常识,坚持长期价值投资就是投入未来。

他进一步解释,长期投资理念就是:选择好的公司,做时间朋友,陪伴公司长期成长,帮助创业者和企业建立护城河,从发现价值到创造价值。坚持长期投资的进化成长。

此前,他的特点是专供医药股,后来慢慢向科技等领域拓展。

九九归一,他现在的策略是:重仓中国!重仓A股!




高瓴资本“重仓A股”全名单来了,收藏好!


高瓴资本已了买了哪些A股?至2020年底,数据宝梳理出最新高瓴资本在A股市场上布局的股票全名单,合计25股。主要分布在医药生物、消费、新能源、电气设备和家用电器等板块。当然,医药生物还是他最重头板块。

如果按照最新收盘价来统计年内股价上涨幅度,高瓴资本持仓的这25只股中,有11只股的股价年内实现翻倍,分别是良品铺子、宁德时代、通威股份、恩捷股份、泰格医药、公牛集团、爱尔眼科、凯莱英、广联达、五粮液和金域医学。

从持股领域来看,15只是属于生物医药,6只是消费股,新能源3只,其他行业3只。

从持股市值来看,超过10亿的有11只,最多的是格力电器、宁德时代、隆基股份、凯莱英。

除最新的隆基股份份外,其他股票具体名单如下:





部分重仓股概况:

TOP1:恒瑞医药(600276)

A股医药第一牛股,抗肿瘤创新药龙头股,A股医药第一股,当前总市值4792亿。高瓴资本2015年末,持有1662万,目前退出10大股东。

TOP2:美的集团(000333)

中国家电新龙头,超越格力电器,成为行业全家电产业链的新龙头,当前市值4555亿。高瓴资本2015年末,开始陆续介入,一直持续到2018年都在加仓,累计持有1.08亿股,2019年11月初的数据显示,高瓴资本持有6100万股美的集团,退出10大股东。

TOP3:宁德时代(300750)

新能源电池动力领域龙头企业,当前总市值4294亿。2020年7月17日,高瓴资本认购宁德时代定增6211万股,持股比例2.27%,位列第九大股东,认购价格161元/股,锁定期6个月。

TOP4:格力电器(000651)

国内空调家电领域第一龙头,当前总市值3279亿。高瓴资本出资400亿,持股比例15%的股份,大约持有9亿多股,认购价格46.17元/股。

TOP5:海螺水泥(600585)

国内水泥行业的翘楚,有水泥中的茅台之称,当前总市值3058亿。高瓴资本2019年三季度斥资15亿元买入3732万股,持股成本在40元左右,位列第7大股东。

TOP6:药明康德(603259)

国内创新药CRO龙头,当前总市值2336亿。高瓴资本2019年7月26日斥资48.3亿买入约7278万股,持股成本在66.36元。

TOP7:爱尔眼科(300015)

国内眼科医院第一龙头,当前总市值2020亿。高瓴资本2018年1月4日介入,10.26亿买入约6218万,持股成本在16.5元。

TOP8:公牛集团(603195)

转换器和墙壁开关插座领域龙头企业,当前总市值920亿。高瓴资本2017年12月4日出资8亿元,购买了公牛集团1206万股,占总股本2.011%,持股成本66.35元左右。

TOP9:华兰生物(002007)

中国血液制品龙头企业,当前总市值901亿。高瓴资本2020年3月27日出资20亿,购入其子公司华兰疫苗15%的股权。

TOP10:泰格医药(300347)

国内最好的CRO创新药外包服务公司之一,当前总市值873亿。高瓴资本2019年6月30日出资3.75亿购入泰格医药8333万股,持股成本在45元左右。

TOP11:广联达(002410)

国内建筑信息行业龙头老大,当前总市值803亿。高瓴资本2020年6月16日出资15亿购入广联达2971.47万股,持股成本在50.48元左右。

TOP12:恩捷股份(002812)

国内最大的湿法锂电池隔离膜生产企业,当前总市值682亿。高瓴资本2020年9月1日出资15亿购入恩捷股份2083万股,持股成本72元。

TOP13:甘李药业(603087)

是国内胰岛素生产龙头企业,当前总市值676亿。高瓴资本2014年11月12日,以 5.4亿人民币承接了甘李药业的一级市场股份,持有1684.44万股,占总股本比例 5.03%,持股成本为32.05元。

TOP14:凯莱英(002821)

全球行业领先的CDMO解决方案提供商,当前总市值554亿。高瓴资本2020年2月16日,以23.11亿人民币认购凯莱英定增,持有1870万股,价格为123.56元/股,锁定期18个月。

TOP15:金域医学(603882)

国内医学独立实验室龙头,当前总市值455亿。2019年年报显示,高瓴资本旗下HCM中国基金,新进成为金域医学第6大流通股股东,持有股数为575万股。截至2020年6月30日,高瓴持股数未变,没有详细的时间点,持股成本不太好评估,大概在50元左右。

TOP16:国瓷材料(300285)

MLCC材料龙头,当前总市值374亿。高瓴资本2020年6月18日,以6.75亿人民币认购国瓷材料,价格为 20.67 元/股,认购3120万。

TOP17:健康元(600380)

非主流制药公司,核心资产是丽珠集团(000513),当前总市值333亿。高瓴资本2020年7月11日,以21.73亿人民币认购健康元全部定增,持有1.69亿,价格为12.83元/股。

TOP18:水井坊(600779)

当前总市值320亿。高瓴资本2019年2月份开始建仓水井坊 273万股,截止2020年二季度末,还持有452.5万,由于是持续在建仓,仓位成本不好评估,大概在30-40元之间。

TOP19:良品铺子(603719)

高端零食第一股,国内零食风口龙头,当前总市值242亿。高瓴三家子公司合计持股良品铺子的13%,位列第三大股东,由于是原始股投资,成本价不详。

TOP20:凯利泰(300326)

当前总市值173亿。高瓴资本2020年5月12日,高瓴资本斥资约4亿元认购凯利泰2100万股,发行价18.73元,锁定期18个月。


文章作者:财通社

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