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理财买基金亏了

时间:2022-05-04 18:10:34 来源:网友整理 作者:网友

正文标题

基金低迷、理财亏损,你的钱该投向哪儿?

2022年第一季度已经过去,在波动的市场环境和巨大不确定性面前,“钱究竟该投向哪里”,已经成为国人非常关注的问题。

迷茫的不仅有普通人,金融机构也在面临着同样的难题。

迷茫的普通人

A先生是一位互联网公司的工作者,45岁左右,年薪尚可,平时工作较忙,没有太多的时间研究理财和投资。

被问及“今年会把钱放在哪儿”这个问题,他说:“我主要就是买基金,P2P比较好的时候买过两年,幸好及时退出,之后就一直买基金,股票我也没有时间搞。虽然这段时间市场形势不太好,但我买的产品跌的不是特别多,最多的回撤10-20%左右吧,在我可以接受的范畴。”

A先生介绍说,自己大部分买的是前海开源睿远稳健增利混合A,属于混合型—偏债,提示为中风险产品。近三个月以来下跌4%左右。

“我现在就是持续的定投,等它涨回来。” A先生对后市和自己选择的产品比较有信心。

“当然还有一些固收产品,固收产品有一定的周期灵活性,我想在偏底部的时机可以快速买进。”A先生有一些自己的建议,下一步可以定投指数基金。

“当指数下跌的时候,可以大胆地买买买,只要我们有耐心,总能再涨回来。”他说,“今年我的目标就是保值,有机会增值更好,没机会也无所谓。”

像A先生这样目标求得稳定收益的普通投资者不在少数。

当然,也有一些高净值人士,他们在追求收益稳定的同时,也希望保持资金的灵活,能够伺机而动。

B先生可支配的投资金额在5000万左右。他说自己从去年开始就一直在装修,“没什么事儿可干”。谈及今年的投资机会,B先生说,“要看机会,我现在就是保持好稳定性和现金流,有好的机会再下手。”

B先生的流动资金选择了宁银理财和交银理财的两只产品。“我在两个理财产品各放了1000万,虽然知道现在理财产品也会亏钱,但这两个还算稳定。我也会买一些国债,今年一直在买,年化收益2-3%,有时还不一定买的到。”B先生目前目标稳健的资金超过了一半。

他表示自己目前没有买黄金,认为价格太高了,持有一些私募的权益类产品,但不是很多,跌的多了就先放着。

B先生感觉周围的朋友也都可自己差不多,均处于伺机而动的状态。

“大家还都挺看好人民币汇率的,对海外的资产,有人就认为泰国由于本币兑人民币的下跌,资产和之前相比已经很合算了。”B先生说。

“今年这种环境下,大家都是在自己熟悉的领域寻找机会,不然很难把握住。”他说。

艰难的金融机构

2022年经济环境复杂而多变,金融机构同个人投资者一样艰难。

虎年春节刚过,A股市场并没有迎来万众期待的“开门红”,反而加剧震荡。

“请X总回答,你去年对新能源的追涨杀跌就是原罪,今年行情震荡,你今年有什么投资策略?”在一场券商组织的机构路演中,就有机构投资者对基金经理进行炮轰和诘问。“其实机构投资者对基金经理还是比较温和的,毕竟能够进入券商销售白名单的基金经理,都是经过投研团队多次调研和分析后才挑出来的。”

国内某TOP3的券商人士告诉记者,“刚过完春节的时候,我还会说基金经理是坚持价值投资,深耕基本面,但随着上证指数连续下跌,我现在只能在群里不停地说抱歉,然后积极和基金公司沟通,希望基金公司多多提供一些市场观点和看法,安抚机构投资者。已经不敢再说‘价值投资’这个词儿了。”

国际地缘政治的危机加剧、市场对美联储加息的担忧,叠加国内稳增长需要面临的多个难题,近期市场比较焦虑。因此,货币基金和债券基金等一些风险较低的品种受到机构投资者青睐”,嘉实超短债基金经理李金灿表示。

中国基金业协会公布的2月份公募市场数据显示,受到行情震荡的影响,股票型基金减少了150.53亿份,而货币市场型基金则增加了2953.92亿份,债券基金增加了988.91亿份。从净值规模来看,货币基金净值大增2952.25亿元,债券基金增加1054.4亿元。

尽管如此,大多数受访的基金经理依然长期看好A股优质资产投资价值。

鹏华基金总经理邓召明表示,从中长期维度看,过去多年我国对经济中存量风险的化解效果明显,疫情期间克制的需求端政策以及对生产主体的呵护带来了我国相对海外更强的经济增长与更大的政策空间。此前金融委会议明确提出“切实振作一季度经济”,我们相信随着稳增长政策的进一步发力,中国经济渐近企稳重新回到平稳健康发展的轨道中,市场预期也会逐步修复。

“机构投资者对于维护资本市场稳定发展具有重要作用,相比于普通投资者,机构投资者的优势主要在于通过专业研究,发掘出那些价值被低估、业绩优良的优质公司并长期持有,从而减少短期噪音对股价的扰动。”杭州的一位私募基金经理这样表示。

事实上,承压的并不只有权益类产品,一向以“稳健”标签示众的银行理财产品,进入到2022年也出现了“破净潮”。

某股份行一位理财经理表示:“对我们的影响蛮大的。”

“我了解到,目前各个网点主要客户维系工作做得比较多,主要是打电话沟通,日常安慰,个别会面谈。” 她说,“跌得比较多的股债类的理财,我们很早就给客户灌输过资管新规,销售产品的时候也都会讲得比较清楚,不会给客户承诺,而且都会留痕、双录,所以总得来说,客户投诉量还好。”

针对目前有配置需求的增量客户,理财经理会先摸清客户的情况,比如风险偏好、资产规模等等。

这位受访的理财经理表示,“无风险”利率不断下行,安全有收益的“钱袋子”目前还剩下三种类型:银行存款、国债、长期储蓄型保险。

如果客户能理解资产配置理念,就先推保险,再推基金,再建议配理财,但是理财卖得还是最多的,因为接受度高。

她解释道:“我们目前会主推固收类的保险,收益比较低,但是可以在合同里兑现;其次就是定期存款,年化收益大概3.5%左右,最低5万起,一般是推荐给年龄偏大,风险偏好低,更保守的客群;净值型的理财,也会做客户筛选,倾向于推给更年轻客户,在销售的时候就让他接受目前的净值波动,为后续的营销做铺垫。”

2022年,处于转型中的券商资管和信托资管公司尤为艰难。

数据显示,1-2月信托产品发行遇冷,一方面原因是市场调整导致的投资者情绪受挫;另一方面原因是受监管加码,非标信托产品也在大幅下挫。

所以面对行业转型、监管压缩、及市场调整的大环境下,转型中的资管公司需要完善投研、产品、营销的一体化,将市场信息、市场研判、投资理念等贯穿到营销中,提升投资者教育,强调客户陪伴理念,同时做好客户画像,引导不同风险容忍度及收益区间的产品。

多名资管公司被访人士表示看好FOF产品。

今年以来的市场波动教育投资者要学会长期投资、分散投资和控制风险,他们认为FOF类产品将长期受到投资者的青睐。该类产品能够更好的做到大类资产配置、风险更加分散,好的FOF管理人能够在各大类产品中做到优中选优,实现各类投资者的风险收益要求。

专家怎么说?

年初以来市场的波动较大,股市方面虽然长期价值投资的逻辑不变,但短期内不排除仍会震荡反复,市场的反弹和估值的修复还需要时间。

一位券商资管投研负责人建议,投资者应结合自己的风险偏好和资金使用需求,在自身可承受范围内进行分散配置,对于波动较大的权益类资产建议保持在场、拉长持有期限,控制仓位,在可承受的范围内考虑定投等方式摊低持仓成本、等待市场回暖;对于安全性要求较高的资产部分,建议投资者选择不同期限的固收类产品,通过不同的久期组合兼顾收益性及流动性需求。

百瑞信托博士后科研工作站研究员魏文臻杰认为区分好下跌行情和震荡行情很重要。

A股两次大趋势年发生在2007年、2015年。魏文臻杰说,如果是下跌行情,可以考虑固定收益类产品,或者低波动的“固收+”产品,以赚取票息为绝对收益目标;如果是震荡行情,则需要用时间来做陪伴,在低位配置合理估值的概念类或板块类产品,比如,本轮下跌之后,部分板块及个股已回归合理估值区间,从而重新具备长期投资价值。

针对目前的市场情况,交银理财的投资顾问给出了如下建议。

他说,一是建议投资者适当拉长投资期限,坚持长期投资、价值投资和理性投资的理念,与时间为友,坐享大类资产轮动价值;二是建议投资者正确评估自己的风险承受能力,匹配合理的风险资产配置权重。如果前期权益类资产配置比例过高,逢反弹可逐步调低风险资产配置权重,三是建议投资者做好各类资产的分散、均衡配置,不要把鸡蛋装在一个篮子里,减少单一资产大幅波动带来的风险。

(杜萌、胡颖君、吴绍志均对本文采访做出贡献)

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理财小白入坑支付宝基金的惨痛经历

作为一个刚毕业学生+理财小白,在支付宝炒基金倒亏后……总算是见识了什么叫中风险基金。(捂脸哭)

说起来觉得丢人,上学时身上存了些闲钱,觉得放余额宝一天挣几毛划不算,就想看能不能有个收益高点的地方存钱。当时支付宝的守护包、进击包不特别火嘛,就跟风买了两千的。过来两天,一看,利息比余额宝利息要高欸,还能随时卖出去!脑袋一热,就买了七千的基金。(看到收益率百分之十几,之前也比较信任支付宝)

原以为可以挣点小钱,没想到身体力行体验了把,什么叫做“内行人的钱永远不可能让你一个外行人赚”了。没有基金概念,不懂市场行情,就只能给自己的无知当学费了。

今天就来细说说自己当时的心路历程吧,当作给大家一个前车之鉴了:真金白银换来的血泪教训,看热闹的朋友点个赞安慰一下吧

emmm,事情是这样的,今年年初的时候刚买入没多久,再一次点开支付宝整个人脸泛绿光,这场面我真没见过,整个人都呆了。

似乎自己属于自带赔钱体系,几乎买什么赔什么,而不买的基金却都飞起。

当时买的是白酒、医疗、新能源这类的基金,也是看好多基民的经验贴买的,2020年赚得不是很狠嘛。

结果呢,没想到到我这里就翻车了,抛了的猛涨,持有继续亏损。赚钱买的最少,赔钱的却经常重仓。

就连基金圈里规模最炸的主动权益基金——易方达蓝筹精选,(这只基金是支付宝里的金选基金,在圈里名气也很大)结果也是我的的重仓基金,补仓半年了,一滴都没有了。

但不知道那段时间怎么了,整个人像被夺舍了一样,我一直相信能回弹!能回弹!能回弹!因为当时朋友都劝我嘛,基金这东西,比较适合长线投资,我这才玩基金多久,一惊一乍的,有跌就有赚,长期投资肯定是有收益的。

然后,我脑袋一热,做了今年最作死的操作——抄底

七月中旬,下跌途中抄了一笔,以为到了谷底,结果把自己套了。第二天早上醒来坐在床上,头脑清醒,想着这么惨了,总该到底了吧,又赶紧再买一笔。结果继续跌,又被套↓↓

但当时赌徒心理作祟——越是跌越要买!

我还是坚定地相信,8月会回暖。于是,我又去买了其他的基金!!!

但这次,我是一点甜头都没尝到,直接就被门头一棍了。连续一天点开支付宝,持续负能量……

仅代表本人收益

这时候,我是真有点后悔了。

如果我在跌的第一天就卖掉,加上手续费,我只不是顶多,亏几十块?

如果在自己感到敷出无力的时候,不再盲目补仓,最不济也只亏百把块!

而此时,我已经越陷越深,至少赔了4000以上。最消磨人的是,人不是机器,看到收益每天都在跌,一天一一天多,我心情抑郁到一度要进医院。

我当时也才毕业,面临找工作和租房子的压力,唯一一点闲钱就被我直接扔碎纸机了。很多人会可能会问,为什么你不早点停下来呢?就像囚徒和网赌一样,被套牢以后才幡然醒悟。

当时不敢给家里说,唯一给朋友说了,还被嘲笑说我被割韭菜了。但我初心也是好的,想找一个利益高点的存钱方式,学学投资理财的。。。

虽然失败了,但我还是很不甘心,就去网上查了好多书籍,还看了纪录片。但对我一个文科女生来说,看专业书籍就想看天书一样,完全看不懂。专业名词太多了,就像文科生看程序员代码一样,完全没有系统知识来解码,读码。当时也在知乎收藏了一堆神贴,结果因为大神们实在是高估我了(哭戚戚),就放收藏夹落灰了

也是非常偶然,看到一个大V推了一个北大教授的体验课程。每天10分钟的课程,10节课,就可以理论知识+实践操作让新手小白入门。我当时想,我也只能算半个小白了,有老师教肯定肯定比我一个人撞南墙强。

最开始只是抱着试试的心情,学完之后还挺惊喜的。我发现自己的思路通了:如何选择对的基金,怎么考察最大回撤率,什么时候该买入卖出都有了自己基本的判断。老师讲得很相信,而且手把手教操作,让我有一种顿悟的感觉!

Ps:有知友私信问我课程,我个人觉得跟哪个老师学习都差不多,只要你了解专业知识,建立完整的行业逻辑,就能实现正收益。

我当时选的是一个北大金融教授的课,主要是图它便宜,因为是社会实践性质的,只象征性收1分钱哈哈哈哈这大概是全站最便宜的理财体验课了。链接放这里,直接点就能进训练营

在我上课以后,教授给我分析了我之前屡买屡补仓的原因:我买的一些基金是支付宝里的金选,圈内名气也很大,1年时间也不短,为什么最后却还是出现了这样的结果?

其实,今年以来,A股市场变动很大,尤其是一些板块切换、风格切换特别激烈。如果在操作中,再自己瞎作死下,比如追涨杀跌、频繁买卖,估计会亏得更多。买入时机和选择,真的非常重要。我要是早点学理财,也不会现在才开始尝到甜头

8月,再一次加入养鸡大群,第一次实现正收益


8月中旬,顺利毕业

按照老师告诉的方法——重点关注基金的最大回撤。

些微大胆了一点点,自己选择了一支基金,没想到买入第三天,这只科技基金疯涨,日收益终于突破两位数~

围绕在我头顶的阴霾终于开始散了,这次朋友们没有嘲笑我,但我自己也没飘,稳住稳住。因为知道了这只基金的最大回撤率,它的涨幅和跌幅我都有了一定了解,总算不用天天盯着页面,心态被磨炼出来了。

很多人问我,最大回撤率是什么?怎么看?

可能没入门的新手看见这行字会懵,其实但凡了解一点基金,就知道最大回撤率是基金选择中非常重要的选择指标。教授讲过的知识点,我就拿出来卖弄一下啦!

划重点,最大回撤率,通常是指选定一个时间周期,净值出现最大的亏损情况。比如近3年、近5年、成立至今等区间。

这个数据,在支付宝基金的产品详情页-业绩表现-基金分析指标部分可以看到(具体时间段可以自己选)。

在选择时间区间近5年后,在看基金风险指标。基金区间最大回撤、波动率等指标,都可以看到。

比如我在8月初看中的1只基金,近5年最大回撤为24.70%

就是说,从基金的历史业绩表现来看,最多会让你亏损多少,这个亏损幅度是不是你可以接受的。如果一只基金的预期最大跌幅,超出你的承受能力,那么选择时就要谨慎了。

一朝被蛇咬十年怕井绳,因为之前亏过钱,又才毕业没多少本钱,最开始也不敢放手搞。但后来自己尝试了几支都赚了以后,就更有兴趣往基金投资纵深学习了。

11月

在了解什么是宽基,什么是指数基金,以及以A结尾的和以C结尾的的区别等更。最后决定将资金主要分配在医疗板块和宽基上面。现在也证明了,我赌的是对的,特别是医疗表现得非常强劲,真的是无限疯涨哈哈

不过就算是医疗表现得太强劲,再抢眼,我也没有趁着高涨的时候ALLIN,还是统筹布局了医疗和消费两个板块。

有失败经验作为打底,奉劝各位:鸡蛋不要放在同一个篮子里。分散风险,同样是基金非常重要的许文。

建议大家:选择4-5只基金构建基金投资组合,分散投资风险;设置定投节奏,比如按月、按月定投。

大家肯定也注意到了,像支付宝余额宝、微信零钱通、招行朝朝宝这些利率日化和年化降得一个比一个低,甚至夸张到还没有去银行存定期的利率高。

像我这种希望能赚点睡后收入,又不想存银行等通货膨胀的,还是每年存个几万,看每天几十,甚至两三百的收益,才是稳稳地幸福啊!!

End~

最后!!写这篇文章,并不是要劝大家现在就去买基金。

*投资有风险,入市需谨慎,永远是行业的黄金定律。

如果新手在购入基金时能够少一点点冲动,先去了解一些关于投资的知识和理念,会获得比现在更高的收益。基金如何精准抓住时机,把握机会,都是需要不断学习的。如果什么都不干就等着收钱,怎么也轮不到我们这群普通人吧

最后实在是太多人要了,就再提一嘴我上过的这门理财课

这门课理财实践课堂是一位北大教授开设的,内容很系统全面,讲解也比较浅显易懂。我之前没啥基础,听起来也完全不费劲。关键是除了光讲,教授会面对面指导实践操作,学了就能用到。不过,最重要的还是便宜吧哈哈哈1分钱能白嫖10堂大师课,还是有点搞头的

链接放这里,1分钱白嫖10堂大师课,此时不上更待何时???

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